Pourquoi investir dans le vin?
✔ Un actif tangible: le vin est un bien réel, qui au contraire des actions ou des obligations, a une valeur intrinsèque. En tant qu’investisseur, vous serez propriétaire des bouteilles.
✔ Un actif qui se bonifie avec le temps: Les grands crus sont des actifs rares dont les qualités gustatives et la valeur financière augmentent avec le temps.
✔ Un actif qui se raréfie: La production des Grands Crus Classés est limitée et le classement de 1855 n’a jamais ouvert ses portes à de nouveaux entrants. Par ailleurs, la demande internationale, portée par les marchés émergents Chinois, Indiens ou Brésiliens, est constamment plus importante.
Les Premiers Grands Crus Classés à Bordeaux (Ch. Latour, Ch. Mouton-Rothschild, Ch. Lafite-Rothschild, Ch. Haut-Brion, Ch. Margaux) produisent en moyenne chaque année 80 000 caisses de 12 bouteilles (960,000 bouteilles).
✔ Un actif luxueux: Les Grands Crus Classés sont considérés comme des biens de luxe et ainsi relativement décorrelés de la conjoncture économique. On peut noter par exemple que le secteur de l'hyper-luxe n'a été que très peu affecté en 2008 ( les milliardaires Russes, Chinois ou Qatari n'ont pas changé leurs habitudes de consommation). Un actif de luxe ou chaque étape de la production est consciencieusement suivie pour garantir au consommateur une constance en terme de qualité d'année en année.
✔ Un actif sur: Pendant les périodes instables de l’économie, le vin, en tant qu’actif tangible, offre un investissement sûr. Les consommateurs de grands crus ont une surface financière telle, qu’ils ne sont pas susceptibles de réduire leur demande même en temps de crise.
✔ Un actif instamment disponible : Au contraire d’autres classes d’actifs, les vins deviennent immédiatement votre propriété après les avoir achetés sous votre nom. A tout moment, vous pouvez nous faire la demande de les recevoir chez vous ou de vous aider à les vendre.
✔ Un actif à faible volatilité et haut retour sur investissement: Le marché des vins fins a historiquement montré de bon retour sur investissement combiné à une faible volatilité, offrant un ratio risque-rendement plus intéressant que la majorité des autres classes d’actifs.
✔ Un actif qui se bonifie avec le temps: Les grands crus sont des actifs rares dont les qualités gustatives et la valeur financière augmentent avec le temps.
✔ Un actif qui se raréfie: La production des Grands Crus Classés est limitée et le classement de 1855 n’a jamais ouvert ses portes à de nouveaux entrants. Par ailleurs, la demande internationale, portée par les marchés émergents Chinois, Indiens ou Brésiliens, est constamment plus importante.
Les Premiers Grands Crus Classés à Bordeaux (Ch. Latour, Ch. Mouton-Rothschild, Ch. Lafite-Rothschild, Ch. Haut-Brion, Ch. Margaux) produisent en moyenne chaque année 80 000 caisses de 12 bouteilles (960,000 bouteilles).
✔ Un actif luxueux: Les Grands Crus Classés sont considérés comme des biens de luxe et ainsi relativement décorrelés de la conjoncture économique. On peut noter par exemple que le secteur de l'hyper-luxe n'a été que très peu affecté en 2008 ( les milliardaires Russes, Chinois ou Qatari n'ont pas changé leurs habitudes de consommation). Un actif de luxe ou chaque étape de la production est consciencieusement suivie pour garantir au consommateur une constance en terme de qualité d'année en année.
✔ Un actif sur: Pendant les périodes instables de l’économie, le vin, en tant qu’actif tangible, offre un investissement sûr. Les consommateurs de grands crus ont une surface financière telle, qu’ils ne sont pas susceptibles de réduire leur demande même en temps de crise.
✔ Un actif instamment disponible : Au contraire d’autres classes d’actifs, les vins deviennent immédiatement votre propriété après les avoir achetés sous votre nom. A tout moment, vous pouvez nous faire la demande de les recevoir chez vous ou de vous aider à les vendre.
✔ Un actif à faible volatilité et haut retour sur investissement: Le marché des vins fins a historiquement montré de bon retour sur investissement combiné à une faible volatilité, offrant un ratio risque-rendement plus intéressant que la majorité des autres classes d’actifs.
Règles d’or de l'investissement dans le vin
Pédigrée – Le vin doit être produit par un château, un domaine ou un producteur dont le nom est prestigieux et reconnu.
Capacité à vieillir – Le vin doit avoir une capacité de vieillissement d'au moins 25 ans avec un pic de maturité intervenant après la 10eme année.
Historique de prix – Le vin doit présenter un historique prouvé et constant d’appréciation de son prix d’au moins 10 années.
Liquidité – Le vin doit être produit en quantité suffisante pour qu’il puisse être acheté et vendu sur le marché secondaire; mais une production modérée est aussi gage de rareté et de qualité.
Salué par la critique – Le vin doit avoir reçu de la part des critiques en vin influents, une note d’au minimum 95 points /100 ou équivalent.
Capacité à vieillir – Le vin doit avoir une capacité de vieillissement d'au moins 25 ans avec un pic de maturité intervenant après la 10eme année.
Historique de prix – Le vin doit présenter un historique prouvé et constant d’appréciation de son prix d’au moins 10 années.
Liquidité – Le vin doit être produit en quantité suffisante pour qu’il puisse être acheté et vendu sur le marché secondaire; mais une production modérée est aussi gage de rareté et de qualité.
Salué par la critique – Le vin doit avoir reçu de la part des critiques en vin influents, une note d’au minimum 95 points /100 ou équivalent.
Vin vs. les autres clasees traditionnelles d'actifs
Liv-ex – The Fine Wine Exchange - est l'indice de référence pour les acheteurs professionnels et les vendeurs de grands vins. Créé en 1999, il a apporté de nouvelles normes d'efficacité et de transparence à un marché traditionnellement opaque. Ci-contre, vous pouvez voir l’évolution du Liv-ex 100 (représentant les 100 vins les plus échangés sur la période) par rapport à d'autres indices de référence.
Au cours des 30 dernières années et en dépit du ralentissement économique mondial, le prix des grands vins est demeuré très stable avec une croissance continue comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-contre. Insensible aux fluctuations des taux d'intérêt et aux marchés boursiers volatiles, l’investissement dans le vin apport depuis plus de 200 ans des rendements élevés à ses investisseurs. Bien sélectionné dans un portefeuille équilibré, l’investissement dans le vin a eu une croissance moyenne nette de plus de 15% par an, même en période de crise économique.
Le vin est historiquement moins volatile que les indices boursiers. Il existe en effet une faible corrélation entre le marché du vin et les actions, ce qui permet ainsi aux investisseurs de diversifier leur portefeuille en leur apportant non seulement une meilleure stabilité que les placements traditionnels, mais aussi un rendement élevé dans les périodes de marchés baissiers. Ainsi, le ratio de Sharpe, utilisé pour comparer le couple rendement/risque de deux ou plusieurs investissements (celui ayant le plus haut Ratio de Sharpe étant celui qui à le meilleur couple rendement/risque) du Liv-ex est de 1,07 contre 0,1 pour le S&P 500.
Au cours des 30 dernières années et en dépit du ralentissement économique mondial, le prix des grands vins est demeuré très stable avec une croissance continue comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-contre. Insensible aux fluctuations des taux d'intérêt et aux marchés boursiers volatiles, l’investissement dans le vin apport depuis plus de 200 ans des rendements élevés à ses investisseurs. Bien sélectionné dans un portefeuille équilibré, l’investissement dans le vin a eu une croissance moyenne nette de plus de 15% par an, même en période de crise économique.
Le vin est historiquement moins volatile que les indices boursiers. Il existe en effet une faible corrélation entre le marché du vin et les actions, ce qui permet ainsi aux investisseurs de diversifier leur portefeuille en leur apportant non seulement une meilleure stabilité que les placements traditionnels, mais aussi un rendement élevé dans les périodes de marchés baissiers. Ainsi, le ratio de Sharpe, utilisé pour comparer le couple rendement/risque de deux ou plusieurs investissements (celui ayant le plus haut Ratio de Sharpe étant celui qui à le meilleur couple rendement/risque) du Liv-ex est de 1,07 contre 0,1 pour le S&P 500.
Vin Vs. les autres classes alternatives d'investissement (SWAG)
Le Liv-ex « Fine Wine Index Investables » a réalisé un rendement annuel de près de 15% au cours des 20 dernières années - mieux que toutes les autres classes alternatives d’investissement plus connnues sous le nom de SWAG (Argent, Vin, Art et Or).
Le vin est également un outil de diversification de votre portefeuille offrant des rendements élevés et une faible volatilité. Vous pouvez voir ci-contre que l’investissement dans le vin est le premier de classe par rapport aux autres SWAG sur une période de plus de 20 ans, jouissant de la plus faible volatilité et des rendements les plus élevés.
Le vin est également un outil de diversification de votre portefeuille offrant des rendements élevés et une faible volatilité. Vous pouvez voir ci-contre que l’investissement dans le vin est le premier de classe par rapport aux autres SWAG sur une période de plus de 20 ans, jouissant de la plus faible volatilité et des rendements les plus élevés.
Cas d'investissement - Chateau Angélus, 2012
En Juin 2006, le Château Pontet-Canet sortait son millésime 2005. Le prix d’ouverture est de 620 EUR par caisse (Ex-TVA). Bien que ce soit le millésime le plus cher jamais sorti des chais (en 2004, le prix de sortie était de 300EUR/ caisse), le Château Pontet-Canet bénéficie d’une réputation grandissante de superstar, avec un prix qui a aujourd’hui doublé depuis sa sortie.
